채권과 금리에 대해 알아 보겠습니다.

요즘 들어 9월에 미국이 금리를 인하할 거란 얘기를 많이 듣게 됩니다.

위 도표에서 알 수 있듯이 9월에 금리 인하 확률이 71% 정도로

시장에서는 금리 인하를 기정사실화 하는 분위기 입니다.

곧 금리 인하가 된다면 40대인 여러분들은 투자를 어떻게 하면 좋을지

채권과 금리에 대해 알아보는 시간을 가져 보겠습니다.

1) 금리 하락기 의미와 채권의 기본 개념

금리 하락의 경제적 배경

금리 하락이란?
금리 하락은 중앙은행이 경제를 활성화하기 위해
대출 이자를 낮추는 것을 말합니다.
이렇게 하면 사람들이 돈을 빌리기 쉬워지고,
소비와 투자가 늘어나게 됩니다.
왜 금리가 하락할까?
경제가 침체되거나 성장 속도가 느려질 때,
중앙은행은 금리를 낮춰서 경제를 부양하려고 합니다.
예를 들어, 경기가 나빠지면 사람들이 돈을 덜 쓰게 되는데,
이때 금리를 낮추면 대출이 쉬워져서 소비와 투자가 늘어날 수 있습니다.

채권 정의와 종류

채권이란?
채권은 정부나 기업이 돈을 빌리기 위해 발행하는 일종의 ‘차용증서’ 입니다.
채권을 사면 일정 기간 동안 이자를 받고,
만기 시에는 원금을 돌려받게 됩니다.
채권의 종류
- 국채 : 정부가 발행하는 채권으로, 가장 안전한 투자로 여겨집니다.
  예를 들어, 한국 정부가 발행하는 국채는 안정적인 수익을 제공합니다.
- 회사채 : 기업이 자금을 조달하기 위해 발행하는 채권으로,
  국채보다 높은 이자를 제공하지만 더 높은 리스크가 있습니다.
  예를 들어, 삼성전자가 발행하는 회사채는 국채보다 높은 수익률을 제공합니다.
- 지방채 : 지방 정부나 공공 기관이 발행하는 채권으로,
  특정 프로젝트나 공공 서빗 자금을 조달하는 데 사용됩니다.

2) 금리와 채권 가격의 관계

채권과 금리는 서로 밀접한 연관이 있습니다.

금리와 채권 가격 반비례

채권과 금리 가격은 반비례 관계에 있습니다.

다시 말해, 금리가 상승하면 채권 가격은 하락하고,

금리가 하락하면 채권 가격은 상승합니다.

채권은 고정된 이자를 지급하는데,

만약 현재 발행된 채권이 이자율이 상승하면

새로운 채권이 더 높은 이자를 제공하게 됩니다.

따라서 기존 채권의 가치는 하락하게 되죠.

위의 그래프에서 볼 수 있듯이

2019년 부터 미국 기준금리가 급격하게 내렸을 때

TLT의 가격은 올라 가는 것을 확인 할 수 있습니다.

예를 들면, 현재 5% 이자율로 발행된10년 만기의 채권이 있다고 합시다.

그런데 중앙은행이 금리를 3%로 낮춘다면,

새로 발행되는 채권은 3% 이자를 제공하게 됩니다.

이 경우 기존 채권(5% 채권)의 가치는 상승하게 됩니다.

이런 관계를 이해한다면 채권 투자를 할 때

금리 변동에 따른 영향을 더 잘 파악할 수 있습니다.

3) 금리 하락기 채권 투자 전략

이제 곧 금리가 하락한다면

적합한 채권 투자 전략은 어떤것이 있을까요?

장기 채권 투자
- 금리 하락기에는 장기 채권에 투자하는 것이 유리합니다.
  장기 채권은 금리 변동에 덜 민감하여 안정적인 이자 수익을 낼 수 있습니다.
요즘 수익 좋은 채권 ETF들
- 여러 종류의 채권을 하나의 ETF로 투자하면 리스크를 분산하고
  효율적으로 수익을 창출 할 수 있겠죠.
  - KODEX 국고채30년액티브 : 최근 1년 수익률 : 7.6%
  - TIGER 미국채10년선물 : 최근 1년 수익률 : 8.4%
  - KBSTAR KIS국고채30년Enhanced : 최근 1년 수익률 : 6.6%
미국에 상장된 장기 국채 ETF 들 : TLT, EDV

4) 40대를 위한 맞춤형 투자 팁

40대에게는 안정적인 자산 중 하나인 채권을 고려해보시기 바랍니다.

채권은 예상 가능한 이자 수익을 제공하며

주식 시장의 변동성에 비해 안정적입니다.

금리 하락기에 유리한 장기 채권: 금리 하락기에는 장기 채권에 투자하는 것이 좋습니다.
장기 채권은 금리 변동에 덜 민감하며 안정적인 이자 수익을 제공합니다.
자산 다양화 : 채권 외에도 주식, 현금, 부동산 등 다양한 자산을 조합하여
포트폴리오를 다각화하세요.
이렇게 하면 리스크를 분산하고 안정성을 높일 수 있습니다.
금융 상품과 부동산 투자 : 주식과 채권 외에도 다른 금융 상품이나
부동산에도 투자해보시기 바랍니다.
다양한 자산 클래스를 조합하여 포트폴리오를 구성해보세요.

5) 장기 채권 투자

현재 경제 상황과 향후 전망을 분석해야 합니다.

이는 채권 시장에 영향을 미치는 요소 중 하나입니다.

중앙은행의 금리 정책과 금리 추이를 확인하면

채권의 이자 수익률을 예측할 수 있습니다.

금리가 상승할 것으로 예상되면 단기 채권에,

하락할 것으로 예상되면 장기 채권에 투자하는 것이 좋습니다.

장기적인 관점에서 채권 투자를 고려할 때,

위의 전략을 참고하시면 좋습니다.

투자 목표와 기간을 명확히 설정하고,

적한 채권을 선정하여 안정적인 수익을 추구하세요.

마무리

우리나라 M2 통화량 증가 그래프 입니다.

여러분들은 이 그래프를 보시면 어떤 생각이 드시나요?

저는 수중에 있는 현금이 점점 녹고 있다는 생각이 듭니다.

2020년 코로나 이후 통화량은 급격하게 늘었고

이후 다시 현재도 통화량이 급격하게 늘어나고 있는 중입니다.

이러한 시대에 살고 있는 우리는 이제 저축, 현금을 소유한 채로

살기에 점점 어려운 상황에 놓여 있습니다.

이제 40대인 우리는 자산에 대한 개념을 잘 이해하여서

채권과 금리 관계에 대해 분석한 후

자산 증식에 많은 것을 알고 포트폴리오를 설정하여 투자해야 할때입니다.

채권과 금리: 40대를 위한 금리 하락기 투자 전략